CoDi 2026: Evolución de los pagos electrónicos en México

Tabla de contenidos

CoDi impulsa el crecimiento de pagos electrónicos en México

  • CoDi fue lanzado el 30 de septiembre de 2019 como plataforma de pagos instantáneos con QR, administrada por el Banco de México, según El Economista.
  • A noviembre de 2025, CoDi registraba 22.1 millones de cuentas validadas y 18.6 millones de operaciones, de acuerdo con codi.org.mx.
  • En 2025, CoDi sumó 4.4 millones de operaciones, por encima de 2024, según el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025 del Banco de México.
  • La iniciativa de Ley de Economía Digital busca impulsar pagos digitales y reducir efectivo, según el Ejecutivo Federal y lo expuesto por José Merino.

CoDi cumple siete años y se impulsa el uso de pagos electrónicos

Datos clave (según Banxico, codi.org.mx y El Economista)

  • Lanzamiento: 30 de septiembre de 2019; CoDi es administrado por el Banco de México y opera sobre la infraestructura del SPEI.
  • A noviembre de 2025: 22.1 millones de cuentas validadas y 18.6 millones de operaciones (cifras publicadas en codi.org.mx y retomadas por El Economista).
  • En 2025: 4.4 millones de operaciones totales (dato del Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025).
  • Ecosistema al cierre de 2025: 32 participantes en el SPEI ofreciendo CoDi; 56 terceros desarrolladores con funcionalidad para 1,081 comercios; 86 entidades gubernamentales con CoDi para pagos de trámites (según el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025).

CoDi (Cobro Digital) cumplió siete años desde su lanzamiento, como un esquema de pagos electrónicos instantáneos mediante lectura de códigos QR, administrado por el Banco de México (Banxico) y operado sobre la infraestructura del Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI), según El Economista.

Aunque su adopción no “despegó” al ritmo esperado cuando se presentó, su uso se ha mantenido y ahora apunta a un nuevo impulso ligado a la iniciativa de Ley de Economía Digital, presentada por el Ejecutivo Federal para fomentar pagos electrónicos y reducir el uso de efectivo.

En su lanzamiento se fijaron metas ambiciosas para el primer año: 18.1 millones de usuarios registrados y 27.8 millones de transferencias para septiembre de 2020, según El Economista. La comparación con los datos más recientes ayuda a dimensionar el ritmo real de adopción y el tamaño del reto para masificar pagos con QR en comercios.

Crecimiento de usuarios y operaciones en CoDi

Cifras de usuarios registrados

A noviembre de 2025, CoDi acumulaba 22.1 millones de cuentas validadas, de acuerdo con las cifras publicadas en codi.org.mx y citadas por El Economista. Este dato refleja el universo de cuentas que completaron el proceso de validación para operar dentro del esquema.

El contraste con la meta planteada al inicio muestra una trayectoria distinta a la esperada: cuando se presentó CoDi, se proyectó llegar a 18.1 millones de usuarios registrados para septiembre de 2020, según El Economista. En términos de volumen, el número de cuentas validadas reportado para 2025 supera aquella meta inicial, aunque en un horizonte mucho más largo que el primer año previsto.

Operaciones realizadas hasta 2025

En cuanto a uso transaccional, a noviembre de 2025 se reportaban 18.6 millones de operaciones realizadas, según codi.org.mx en cifras retomadas por El Economista.

Ese acumulado queda por debajo de la meta original de 27.8 millones de transferencias para septiembre de 2020, establecida cuando se lanzó CoDi, de acuerdo con El Economista. La diferencia entre “cuentas validadas” y “operaciones” sugiere un desafío típico de los medios de pago: no basta con habilitar usuarios; hace falta que el instrumento se vuelva hábito en el punto de venta y en pagos cotidianos, especialmente en comercio al por menor y servicios.

Desempeño de CoDi en 2025

Operaciones totales y promedio diario

Durante 2025, CoDi registró 4.4 millones de operaciones, superando las 4.2 millones del año previo, según el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025. El mismo informe describe una tendencia anual ascendente, con un máximo en octubre: un promedio de 12,700 transacciones diarias. También señala una contracción estacional hacia el cierre del año, atribuida al comportamiento típico de diciembre.

En montos, el informe indica que el monto diario operado se mantuvo relativamente estable en la primera mitad de 2025 y que en el segundo semestre decreció, tocando su punto más bajo en septiembre, para luego recuperarse hacia finales de año.

Participantes en el SPEI y comercios involucrados

Al cierre de 2025, había 32 participantes en el SPEI que ofrecían CoDi a sus usuarios, según el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025. Además, el documento reporta 56 terceros desarrolladores que proveen la funcionalidad a 1,081 comercios.

El mismo informe añade un componente relevante para pagos de trámites: 86 entidades gubernamentales implementaron CoDi como alternativa para el pago de servicios y gestiones, según el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025. En cuanto a casos de uso, el informe identifica como impulsores a comercio al por menor, servicios financieros, gobierno y justicia, y medios de comunicación.

Iniciativa de Ley de Economía Digital

Objetivos de la ley

La iniciativa de Ley de Economía Digital fue presentada como parte del Paquete Económico 2027 y se encuentra en análisis en la Cámara de Diputados, según El Economista. Su objetivo central, de acuerdo con el Ejecutivo Federal, es impulsar pagos y cobros digitales —incluido CoDi— y reducir el uso de efectivo, sin plantear su erradicación.

Según El Economista, la iniciativa contempla que ciertos sectores estratégicos, a ser designados por la Secretaría de Hacienda, acepten únicamente pagos electrónicos; de inicio se mencionan gasolineras y casetas de peaje. El planteamiento busca empujar la aceptación en puntos de alto flujo, donde la fricción del efectivo suele ser un costo operativo.

Proyecciones para el uso de CoDi

José Merino, titular de la Agencia de Transformación Digital y Telecomunicaciones, explicó que se proyecta un uso de CoDi “más fácil e intuitivo”, con la posibilidad de pagar en tres clics desde la app de cualquier banco, según El Economista. También describió el uso de un QR estático para pequeños negocios —para cobrar y que el cliente pague desde el móvil— y un esquema similar en pantallas de cajas de supermercados.

Adicionalmente, se proyecta el lanzamiento de una cuenta nivel N2 Bis, con aceptación de montos “hasta por más de 130,000 pesos” (solo una parte en efectivo), con el objetivo de que más negocios acepten pagos digitales y se incorporen a la formalidad sin que ello implique fiscalización, según El Economista. Merino señaló que estas estrategias podrían estar listas en diciembre y que existe la opción de impulsar CoDi antes de la campaña de Buen Fin en la primera quincena de noviembre, de acuerdo con El Economista.

Retos y oportunidades para el futuro de CoDi

El balance de 2025 muestra crecimiento en operaciones, pero también evidencia que la masificación sigue siendo el gran pendiente. El propio recuento histórico publicado por El Economista subraya que los números no avanzaron como se esperaba en el arranque del sistema, pese a que el ecosistema de participantes y comercios ha seguido ampliándose.

La oportunidad inmediata está en reducir fricción en el pago: si el “tres clics” descrito por José Merino se materializa en las apps bancarias, el incentivo para usar CoDi puede aumentar en compras de bajo y mediano monto, donde el QR compite contra efectivo por rapidez y simplicidad, según El Economista.

El reto, en paralelo, es la aceptación: el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025 reporta 1,081 comercios con soporte vía terceros desarrolladores y 86 entidades gubernamentales usando CoDi, pero el salto a escala requiere que más giros lo integren de forma visible en caja y mostrador. La definición de “sectores estratégicos” por Hacienda —con gasolineras y casetas como punto de partida— puede acelerar el cambio de hábito, según El Economista.

El futuro de CoDi: Implicaciones y perspectivas

Impulso a los pagos electrónicos en México

Si la Ley de Economía Digital avanza, CoDi quedaría explícitamente colocado como herramienta para empujar pagos electrónicos y disminuir el uso de efectivo, según El Economista. En 2025, el sistema ya mostró una trayectoria ascendente en transacciones y un pico de actividad en octubre, de acuerdo con el Informe Anual Sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros 2025.

En montos, el mismo informe reporta que en diciembre de 2025 el promedio diario alcanzó 11.3 millones de pesos, un incremento real de 2.7% frente al mismo mes del año anterior, y que el monto total mensual cerró en 350.8 millones de pesos, según El Economista. Estos datos ayudan a entender que el crecimiento no solo es en número de operaciones, sino también en valor procesado en periodos específicos.

Desafíos y oportunidades para comerciantes y consumidores

Para comercios, el despliegue de QR estático en pequeños negocios y QR en pantallas de cajas en supermercados —como lo describió José Merino— apunta a estandarizar la experiencia de cobro, según El Economista. Para consumidores, la promesa de una experiencia más simple desde la app bancaria busca reducir pasos y, con ello, aumentar la probabilidad de uso recurrente.

En el corto plazo, el calendario mencionado por Merino —estrategias listas en diciembre y posible empuje antes de Buen Fin— marca una ventana concreta para medir si el “nuevo impulso” se traduce en mayor aceptación y uso cotidiano.