Crecimiento del SPEI: Análisis de 2025 y proyecciones 2026

Tabla de contenidos

Crecimiento del SPEI mejora pagos internacionales en 2025

  • En 2025, el SPEI superó 7,300 millones de transferencias, 36.8% más que en 2024, según Banxico.
  • La inmediatez local elevó la expectativa empresarial: en pagos internacionales aún se espera de 1 a 5 días hábiles.
  • En América Latina, los pagos internacionales B2B crecieron 12% anual y alcanzaron 25,000 millones de dólares en 2025.
  • México vio alzas tanto en envíos empresariales al exterior como en pagos recibidos desde otros países.
Indicador (2025) Qué mide Dato reportado Fuente mencionada en el texto
Transferencias SPEI Volumen de transferencias domésticas +7,300 millones (↑36.8% vs 2024) Banco de México (Banxico)
Ventana típica de pago internacional Tiempo de acreditación transfronterizo 1 a 5 días hábiles Koywe
Pagos internacionales B2B en LatAm Crecimiento y valor anual 12% anual; USD 25,000 millones Cobre
Envíos empresariales desde México al exterior Variación en monto y operaciones +6.6% en monto; +7.6% en operaciones Banxico
Pagos recibidos en México desde el exterior Variación en monto +9.2% Banxico

Crecimiento del SPEI y su impacto en los pagos internacionales

El salto del SPEI en México está cambiando el “estándar mental” de velocidad con el que las empresas esperan mover dinero. De acuerdo con datos del Banco de México citados por Koywe, fintech chilena enfocada en pagos y tesorería internacional. En ese marco, Koywe señala que, mientras las transferencias domésticas pueden ser inmediatas, los pagos internacionales aún suelen completarse en una ventana de 1 a 5 días hábiles.

Ese contraste se vuelve evidente cuando una compañía opera con transferencias inmediatas dentro del país, pero al cruzar fronteras vuelve a un mundo de tiempos más largos: los pagos internacionales todavía pueden tardar varios días hábiles en completarse, según la misma firma. En la práctica, la expansión del SPEI no “acelera” por sí sola las transferencias internacionales, pero sí empuja la demanda por procesos más rápidos, previsibles y transparentes cuando hay proveedores, clientes o filiales fuera de México.

La consecuencia es doble: por un lado, crece la presión sobre bancos y proveedores de infraestructura para reducir fricciones; por otro, las empresas ajustan su gestión de tesorería para convivir con dos velocidades distintas—instantánea en lo doméstico y diferida en lo transfronterizo.

Pagos a Dos Velocidades
Marco de “dos velocidades” (para alinear expectativas y tesorería)

  • Velocidad 1: doméstica (SPEI)
  • Promesa percibida: acreditación en minutos.
  • Efecto en operación: inventario, nómina y pagos a proveedores locales se planean “casi en tiempo real”.
  • Riesgo típico: si falla el canal (app/banca), la expectativa de inmediatez amplifica la frustración.
  • Velocidad 2: transfronteriza (internacional)
  • Realidad común: 1 a 5 días hábiles.
  • Efecto en tesorería: se vuelve clave calendarizar pagos/cobros, prever cortes, y separar “pago enviado” de “pago acreditado”.
  • Punto ciego frecuente: menor trazabilidad para el usuario final cuando intervienen intermediarios y conversiones.

Cómo usarlo: si tu operación doméstica ya corre en “minutos”, trata los pagos internacionales como un flujo con hitos (envío → validaciones → FX → acreditación) y no como un evento instantáneo.

Transferencias a través del SPEI en 2025

El dato de 2025—miles de millones de transferencias—retrata un sistema que dejó de ser un riel “de nicho” para convertirse en una autopista cotidiana. El crecimiento anual de 36.8% respecto a 2024 sugiere que el uso se está ampliando tanto en frecuencia como en casos de uso: pagos entre personas, cobros de comercios y movimientos de tesorería.

Para negocios y emprendedores, el atractivo es claro: la transferencia inmediata reduce la incertidumbre del cobro y mejora el control del flujo de efectivo. Cuando el dinero se acredita en minutos, se puede reponer inventario, pagar a un proveedor o liberar un envío sin esperar cortes bancarios o conciliaciones prolongadas.

Sin embargo, el auge también eleva el listón de experiencia: si el usuario se acostumbra a la inmediatez, cualquier demora—sobre todo en operaciones internacionales—se percibe como un retroceso. En ese sentido, el crecimiento del SPEI funciona como un “acelerador de expectativas” que reconfigura la conversación sobre pagos: ya no se trata solo de digitalizar, sino de hacerlo con velocidad y certidumbre operativa.

Impacto en la liquidez diaria
Qué significa “7,300 millones de transferencias” en decisiones del día a día

  • Cobro a cliente (México): si vendes y cobras por SPEI, puedes confirmar pago y liberar producto/servicio el mismo día, reduciendo cuentas por cobrar “en el aire”.
  • Pago a proveedor local: la reposición de inventario puede depender menos de crédito de corto plazo y más de rotación real.
  • Tesorería: la conciliación interna suele volverse más frecuente (diaria o intradía) porque el dinero se mueve más rápido.
  • Efecto colateral: cuando luego cobras del extranjero, el contraste de tiempos se vuelve más evidente y obliga a planear liquidez con más anticipación.

Aumento de pagos internacionales en América Latina

La región también está moviéndose. En 2025, el volumen de pagos internacionales entre empresas en América Latina creció a una tasa anual de 12% y alcanzó un valor de 25,000 millones de dólares, de acuerdo con Cobre, empresa tecnológica especializada en infraestructura de pagos. El dato ayuda a dimensionar que el crecimiento no es solo local: también aumenta la actividad B2B transfronteriza que depende de rieles y procesos internacionales.

Este crecimiento convive con una realidad operativa menos ágil que la de los pagos domésticos inmediatos. Aun así, el aumento del comercio y de las relaciones B2B transfronterizas implica más transferencias por pagar y por cobrar, más conversiones de divisas y más procesos de conciliación. En otras palabras: más actividad sobre una infraestructura que, por diseño, involucra más intermediarios y controles.

Para México, que ya vive una adopción acelerada de transferencias inmediatas, el dinamismo regional es relevante porque amplía el número de contrapartes y rutas de pago. A mayor integración comercial, mayor necesidad de que los pagos internacionales se parezcan—al menos en previsibilidad—al estándar que el SPEI está imponiendo dentro del país.

Trazabilidad y previsibilidad en pagos
Lectura rápida del dato regional (para no quedarnos solo con el titular)

  • 12% anual y USD 25,000 millones (2025) se reportan como una medición del mercado B2B transfronterizo en América Latina atribuida a Cobre (infraestructura de pagos). Es una cifra útil para dimensionar tendencia, pero no describe por sí sola tiempos de acreditación ni costos por corredor.
  • Por qué importa para México: si crece el B2B regional, crece también la cantidad de pagos “con fricción” (FX, conciliación, validaciones) que las empresas mexicanas deben gestionar, incluso cuando su operación doméstica ya corre en modo inmediato.
  • Señal operativa a vigilar: a mayor volumen, más valor tiene la trazabilidad (saber dónde está el pago) y la previsibilidad (cuándo se acredita), no solo “enviar” la transferencia.

Desafíos en las transferencias internacionales

Aunque los pagos digitales avanzan, las transferencias internacionales siguen enfrentando retrasos por la participación de múltiples bancos corresponsales, controles regulatorios y de prevención de lavado de dinero, además de procesos de conversión de divisas y conciliación entre sistemas financieros distintos.

Koywe lo resume como un problema que rebasa lo puramente bancario: cuando el dinero tarda en llegar, se retrasan decisiones de negocio y oportunidades de inversión. La fricción no solo se mide en horas o días, sino en costos de coordinación: llamadas, comprobantes, seguimiento y planeación de caja para cubrir el lapso entre el “pago enviado” y el “pago recibido”.

En ese contexto, el contraste con el SPEI es inevitable. La inmediatez doméstica hace más visible cada eslabón del proceso internacional. Y mientras el volumen de operaciones crece, aumenta la importancia de contar con trazabilidad y tiempos de acreditación más consistentes, especialmente para empresas que dependen de ciclos cortos de cobro-pago.

Flujo de Pago Internacional
Paso a paso de un pago internacional (y dónde se suele atorarse)
1) Instrucción de pago (empresa → banco/proveedor): captura de datos del beneficiario y propósito del pago.

  • Checkpoint: datos completos y consistentes (nombre/razón social, cuenta/IBAN si aplica, banco destino, referencia).

2) Validaciones y cumplimiento (banco emisor): revisiones regulatorias y de prevención de lavado.

  • Checkpoint: si hay alertas, puede requerirse información adicional y el reloj “se detiene”.

3) Ruta por intermediarios (corresponsales): el pago puede pasar por uno o varios bancos.

  • Checkpoint: cada intermediario agrega ventanas operativas y posibles rechazos/retenciones.

4) Conversión de divisas (FX) (si aplica): se fija tipo de cambio y se ejecuta la conversión.

  • Checkpoint: diferencias entre tipo de cambio estimado vs. final pueden complicar conciliación.

5) Acreditación en banco receptor: el beneficiario recibe fondos.

  • Checkpoint: el “recibido” puede depender de horarios/cortes del banco destino.

6) Conciliación (empresa): empatar pago con factura/orden/embarque.

  • Checkpoint: sin referencia clara o trazabilidad, aumenta el trabajo manual y el tiempo de cierre.

Factores que causan retrasos

Los retrasos suelen originarse en una combinación de capas: intermediación (bancos corresponsales), cumplimiento regulatorio y antilavado, y tareas operativas como conversión de divisas y conciliación entre sistemas. Cada paso puede sumar horas o días, y no siempre es transparente para el emisor o el receptor.

A diferencia de una transferencia doméstica inmediata, el pago internacional puede “viajar” por varias instituciones antes de acreditarse. En ese trayecto, cualquier validación adicional o revisión de cumplimiento puede detener el proceso. El resultado típico: ventanas de varios días hábiles para completar la operación.

Impacto en pequeñas y medianas empresas

Las fricciones golpean con más fuerza a las pequeñas y medianas empresas. Para una pyme, esperar varios días por un pago puede limitar la capacidad de responder a una oportunidad—comprar inventario, aceptar un pedido grande o negociar mejores condiciones con proveedores.

Además, el retraso afecta el flujo de efectivo: si el dinero no llega cuando se esperaba, se posponen decisiones y se incrementa la necesidad de “colchón” de liquidez. En palabras citadas por Koywe, miles de empresas en México dependen de pagos internacionales para operar y crecer; cuando el dinero se demora, también se demoran decisiones clave del negocio.

Crecimiento de transferencias empresariales desde México

En México, las transferencias empresariales hacia el extranjero crecieron 6.6% en monto, impulsadas por un incremento de 7.6% en el número de operaciones, de acuerdo con datos del Banco de México. El detalle es importante: el aumento en operaciones sugiere más pagos “en piezas”, más relaciones comerciales activas o mayor recurrencia de envíos, aunque el monto total crezca a un ritmo menor.

Este patrón es consistente con un entorno donde más empresas participan en cadenas de suministro regionales o globales, o donde se diversifican proveedores y servicios contratados fuera del país. También puede reflejar una mayor formalización de pagos empresariales, en línea con la expansión de los pagos digitales.

La lectura para el ecosistema de cobros es clara: si el SPEI acelera la circulación de dinero dentro de México, el siguiente cuello de botella para muchas compañías aparece al pagar al exterior. Y ahí la eficiencia ya no depende solo de un riel doméstico, sino de cómo se conectan los sistemas financieros entre países.

Operaciones vs Monto: Implicaciones
Cómo leer 6.6% (monto) vs 7.6% (operaciones): implicaciones y trade-offs

  • Más operaciones que monto puede sugerir tickets promedio más pequeños o pagos más fragmentados (más facturas, más proveedores, más recurrencia).
  • Ventaja: mejor control por partida (pagos alineados a hitos de entrega/servicio) y menor exposición por transacción.
  • Costo/operación: más transacciones suelen significar más conciliación, más referencias que cuidar y más puntos donde un dato incompleto puede generar retraso.
  • FX y comisiones: al multiplicarse operaciones, el impacto de spreads/comisiones por evento puede volverse más visible en el costo total.
  • Señal práctica: si tu número de operaciones crece más rápido que el monto, vale la pena revisar si tu proceso (datos, referencias, conciliación) escala sin volverse manual.

Incremento en pagos recibidos desde el extranjero

Del lado de los ingresos, los pagos recibidos desde otros países aumentaron 9.2%, según Banxico. Para empresas exportadoras, proveedores de servicios internacionales o negocios que cobran a clientes fuera de México, este crecimiento significa más exposición a los tiempos y fricciones del pago transfronterizo.

Aquí el impacto operativo es directo: si el cobro internacional tarda, la empresa puede tener ventas “cerradas” pero caja “pendiente”. Y cuando el negocio ya opera con la rapidez del SPEI para pagar nómina, proveedores locales o gastos diarios, la espera por recursos del exterior se vuelve un factor de planeación crítica.

En ese sentido, el crecimiento de pagos recibidos desde el extranjero no solo es un indicador de actividad económica: también es un recordatorio de que la competitividad de muchas empresas depende de que el dinero llegue con mayor velocidad y certidumbre, para que la toma de decisiones no quede atada a calendarios bancarios internacionales.

Optimiza cobros internacionales y flujo
Checklist para aterrizar el +9.2% en tu operación (cobros del exterior)

  • ¿Tu equipo distingue claramente “pago enviado” vs “pago acreditado” en reportes de ventas y caja?
  • ¿Tienes un tiempo objetivo por corredor/país (p. ej., 2–3 días hábiles) y un plan cuando se va a 5?
  • ¿La factura/orden incluye una referencia única que sobreviva al trayecto (para conciliar sin perseguir comprobantes)?
  • ¿Cómo gestionas FX: tipo de cambio estimado vs. final, y quién asume la diferencia?
  • ¿Qué tan fácil es obtener trazabilidad (estado del pago) cuando el cliente pregunta “¿ya llegó?”
  • ¿Tu conciliación es automática (por referencia) o depende de revisión manual y correos?
  • Si el cobro se retrasa, ¿qué gastos críticos quedan expuestos (nómina, inventario, logística) y cuánto “colchón” necesitas?

El futuro del SPEI y su impacto en el comercio mexicano

La trayectoria del SPEI en 2025—con miles de millones de transferencias y fuerte crecimiento anual—marca un cambio estructural en hábitos de pago y en expectativas de tesorería. Para 2026, el reto no es únicamente sostener el ritmo, sino traducir esa cultura de inmediatez en mejores experiencias de cobro y pago para el comercio, especialmente cuando hay operaciones internacionales de por medio.

La discusión, cada vez más, se centra en cómo reducir fricciones: menos incertidumbre, más trazabilidad y procesos que no obliguen a las empresas a “adivinar” cuándo se acreditará un pago. En un entorno donde el dinero se mueve en minutos dentro del país, la competitividad se mide también por la capacidad de cobrar y pagar sin frenar la operación.

Señales de madurez 2026
Qué vigilar en 2026 (señales de madurez del ecosistema)

  • Proyección de volumen: Banxico ha señalado públicamente que SPEI podría superar a las redes de tarjetas en volumen de transacciones hacia finales de 2026, según declaraciones reportadas de Othón Moreno González (Director General de Sistemas de Pagos, Banxico).
  • Estandarización de experiencia (UX): si los flujos de transferencia se vuelven más uniformes entre apps, la conversación competitiva se mueve de “dónde está el botón” a resiliencia, soporte y trazabilidad.
  • “Última milla” operativa: incluso con rieles robustos, los cuellos de botella suelen aparecer en canales (apps), autenticación y atención; ahí se gana o se pierde la promesa de inmediatez.
  • Puente con lo internacional: el siguiente salto para comercio exterior no es solo velocidad, sino previsibilidad (hitos claros) y visibilidad (estado del pago) para reducir trabajo manual.

Transformación del ecosistema de pagos

El crecimiento del SPEI está empujando una transformación práctica: más empresas diseñan su operación alrededor de transferencias inmediatas. Eso cambia la administración de caja, la conciliación y la relación con clientes y proveedores. Al mismo tiempo, deja más expuesta la brecha con los pagos internacionales, que siguen dependiendo de múltiples intermediarios, controles y conversiones.

En el corto plazo, la presión se concentra en hacer más predecibles los pagos transfronterizos. En el mediano, el aprendizaje del SPEI—velocidad como norma—puede convertirse en referencia para modernizar procesos y expectativas en el comercio exterior.

Oportunidades para pymes y emprendedores

Para pymes y emprendedores, el SPEI ofrece una ventaja operativa: cobros más rápidos y mejor control del flujo de efectivo. Pero el crecimiento de pagos internacionales (en envíos y recepciones) muestra que cada vez más negocios también juegan en una cancha global, donde la velocidad no siempre acompaña.

La oportunidad está en profesionalizar la tesorería: anticipar tiempos de acreditación internacionales, planear liquidez y reducir el impacto de retrasos. Si el estándar doméstico ya es inmediato, la siguiente frontera para muchas pymes será lograr que sus cobros y pagos internacionales se acerquen, al menos, a esa misma lógica de certidumbre.

Este análisis se elaboró desde el enfoque editorial de PAGORALIA, centrado en cómo los rieles de pago (como SPEI) y las fricciones transfronterizas impactan la operación diaria de comercios, emprendedores y pymes en México.

Las cifras y citas reflejan información públicamente disponible al momento de publicación y datos atribuidos a Banxico y a los actores del sector mencionados. En pagos internacionales, los tiempos reales pueden variar según país, banco, horarios de corte, validaciones y conversión de divisas. Si tu operación depende de cobros o pagos transfronterizos, conviene confirmar estos rangos con tu corredor y proveedor específicos, ya que pueden actualizarse.